尼扎姆整顿军队，解决了军队纪律松散和将领贪污军饷等问题，他兴办军火工厂，极大地提升了铠加王朝的军事力量。在经济民生方面，尼扎姆减轻赋税，发展贸易，他还兴办现代化工厂，兴办学校，严厉打击官僚机构的贪污**等问题。尼扎姆的一系列改革措施，受到了广泛人民群众和工商阶层的支持，铠加王朝一度呈现出欣欣向荣的社会面貌。但是，尼扎姆的改革触动了许多封建贵族的诸多利益，改革仅仅经过了三个年头，尼扎姆就被谣传有谋反之心，纳赛尔丁·沙于是解除了尼扎姆的职务，并于次年将他处死。
尼扎姆含恨而死后，铠加王朝失去中兴机会，国库更是日益枯竭。1890年，纳赛尔丁·沙将烟草的生产、销售及出口的50年垄断权卖给了英国人。英国人垄断波斯烟草市场，对整个行业造成了不可避免的严重打击。这个时候，俄国人先是跳了出来，以英国人破坏了阿塞拜疆地区贸易自由为理由提出了抗议，接着抗议活动升级，逐渐演变成波斯全国性的爱国抗议行动。1891年，伊SI兰宗教领袖颁布一条教令，指出当下吸食烟草就相当于向伊SI兰教宣战。教令一出，得到全国人民的支持，于是市场关闭，学校停课。1892年，纳赛尔丁·沙最终撤回英国人的烟草特许权，波斯人民的抗议取得了全面的胜利。
1896年，纳赛尔丁·沙被刺杀身亡，其子穆扎法尔丁·沙继位。穆扎法尔丁·沙也是一位荒诞昏庸的皇帝，他以海关税收为抵押，向俄国政府借了2200万卢布，并用这些钱去玩了几次欧洲豪华自由行。结果东窗事发，引起了波斯民众的强力不满。而在1905年，德黑兰官员殴打商人事件更是直接引爆了民众积怨已久的情绪，全国各地举行了游行示威，要求罢免宰相，召开议会制订宪法。到了1906年，迫于压力的穆扎法尔丁·沙罢免了宰相，宣布实行立宪，并且让位于太子穆罕默德·阿里·沙。
同年，波斯成为了君主立宪制国家，议会为最高权力机构。但是，立宪制度触动了英俄列强的利益，1907年，穆罕默德·阿里·沙在英俄的帮助下发动了政变，解散了国会，并由此爆发了波斯内战，波斯各地罢工、起义不断。难以收拾残局的穆罕默德·阿里·沙逃往了俄国。而第二次国会召开的时候，革命党中的民主派和保守派自己爆发严重的利益冲突，借此良机，穆罕默德·阿里·沙借助外国列强的力量，再度回国镇压了革命，铠加王朝复辟。
穆罕默德·阿里·沙的儿子叫艾哈迈德沙·卡扎尔，于1909年继位，是铠加王朝的末代沙赫。艾哈迈德沙·卡扎尔在位期间，波斯半封建半殖民地的属性达到了空前状态，波斯西北部属于俄国势力范围，东南部属于英国势力范围，中间范围作为两大列强的缓冲地带。第一次世界大战期间，同盟国和协约国为了抢夺波斯油田在波斯境内打大出手，波斯人民深受苦难，铠加王朝进入最后倒计时。